AI로 날아오르는 여행주, 부킹홀딩스(BKNG) 지금 담아야 할 이유

Booking Holdings(BKNG)는 AI 기반 전략, 글로벌 수요 회복, 강력한 실적 드라이브로 다시 전 세계 투자자 관심을 받고 있습니다.

특히 유럽·아시아 수요와 기술 중심 경쟁력 확보로 장기적 모멘텀이 큽니다.

👉 지금 포트폴리오에 BKNG를 분할매수 전략으로 담아보십시오.

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목차

• 1. 실적 폭발, 시장 기대 초과
• 2. AI 기술 전환이 만든 압도적 차별화
• 3. 밸류에이션 부담? 안정적 현금흐름이 해답
• 4. 지금 담아야 할 이유와 투자 전략

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1. 실적 폭발, 시장 기대 초과

• 2025년 1분기 EPS는 24.81달러로 컨센서스 대비 42% 상회, 매출은 47.6억 달러로 YoY 17% 상승
• 조정 EBITDA 11억 달러, 객실 예약 3억 박 돌파
• 유럽 매출 비중 60%로 미국 수요 둔화 리스크 상쇄
• UBS/Barclays: BKNG는 거시 둔화 속에서도 독보적인 글로벌 수요 흐름 확보

👉 투자 포인트: 구조적 성장 진입 초기, 지금 포지션을 구축해야 할 시점입니다.

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2. AI 기술 전환이 만든 압도적 차별화

• AI 여행 도우미 ‘Penny’: 고객 맞춤 추천 시스템으로 전환율·객단가 상승
• AI Trip Planner: ChatGPT 기반 플래너 → 객단가 11%, 전환율 23% 개선
• AI 수요예측·정산 시스템 도입 → 마진 개선
• 대체숙소·액티비티 등 확장으로 ‘원스톱 플랫폼’ 완성도 강화

👉 투자 포인트: 단순 OTA가 아닌 AI 중심의 여행 플랫폼 기업으로 바라보아야 합니다.

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3. 밸류에이션 부담? 안정적 현금흐름이 해답

• P/E 31.7배, P/FCF 19.5배, P/S 6.8배 → 프리미엄 정당화
• FCF 85억 달러 이상, 마진 30% 수준 → S&P500 상위권
• 200억 달러 자사주 매입 진행 중, EPS 추가 상승 기대
• 2024년 말 배당 시작 → 배당+성장 병행
• 부채비율 42%, 순현금 100억 달러 보유

👉 투자 포인트: 현금흐름 기반의 고성장주로, 지금의 프리미엄은 충분히 합리적입니다.

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4. 지금 담아야 할 이유와 투자 전략

• 2분기 실적 발표: 2025년 7월 29일 예정
• 컨센서스: EPS 49.95달러 / 매출 61억 달러 예상
• 기관 목표가 평균 6,200~6,400달러, UBS·Jefferies 등 지속 상향

실전 전략:

• ✅ 단기: 실적 발표 전후로 분할매수/분할익절
• ✅ 중기: AI 매출 본격 반영되는 3~4분기까지 보유
• ✅ 장기: 글로벌 여행 회복 + AI플랫폼으로 코어자산 편입

👉 지금 투자하지 않으면, 추후 밸류 부담으로 접근이 어려울 수 있습니다.

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🔚 결론

BKNG는 단순한 여행 플랫폼이 아닙니다.
AI로 무장한 글로벌 스마트 여행 플랫폼이며, 실적·수익성·데이터 자산까지 겸비한 복합 성장 기업입니다.

✅ 지금 바로 분할매수 전략으로 포트에 담고
✅ 7월 29일 실적 발표 결과에 따라 리밸런싱 전략을 실행하십시오.

📌 실적 캘린더 리마인드
- BKNG 실적 발표일: 2025년 7월 29일
- 컨센서스: EPS $49.95 / Revenue $6.1B
- IR 링크: Booking Holdings Investor Page

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💬 궁금한 점이 있으시다면 댓글로 남겨주세요.
성공 투자 되시길 바랍니다 😊